中國VOCs治理行業(yè)上游參與主體為提供VOCs治理原料、技術及設備的廠商，中游參與主體為VOCs治理企業(yè)，包括提供VOCs監(jiān)測、VOCs治理設備、工程設計及技術方案等，下游為有VOCs排放并須達到相關環(huán)保標準的企業(yè)。

一、上游行業(yè)

VOCs治理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游參與主體為提供單個產(chǎn)品設備或零部件的生產(chǎn)制造商、VOCs治理原料廠商及VOCs治理技術科研機構。由于VOCs成分復雜、化學性質各異，各行業(yè)排放出的VOCs成分含量存在較大差異，單一的治理技術及設備不能滿足所有行業(yè)需求。因此，上游企業(yè)針對中游行業(yè)的治理工程設計需求針對性進行相應研發(fā)及生產(chǎn)，治理工程設備具有定制性和行業(yè)垂直性。

圖表1：各行業(yè)排放的VOCs成分匯總表

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢整理

上游治理原料生產(chǎn)商主要提供濾膜、催化劑、吸附劑等VOCs治理所需材料；設備制造商主要指生產(chǎn)VOCs治理設備的廠商。中國本土廠商已具有較高設備制造水平，對進口設備依賴度低，設備國產(chǎn)化水平可達到80%至90%。但由于目前市場格局較為分散，本土廠商數(shù)量多，各廠商提供的設備之間不存在明顯的技術差異，價格手段是廠商通常采用的競爭方式，市場存在低價競爭的不良局面。

科研機構主要指可研發(fā)創(chuàng)新VOCs處理技術的研究機構或企業(yè)內(nèi)部研究院，目前VOCs治理技術手段較多，由于缺乏技術性法規(guī)指導，VOCs技術水平成熟度參差不齊，導致一種或多種技術組合使用治理效果不佳。例如采用吸附法的設備及技術較為成熟，處理效率高且能源消耗量小，但吸附法加燃燒法混合使用技術應用不夠成熟。

二、中游行業(yè)

VOCs治理中游行業(yè)主要由VOCs監(jiān)測及治理設備銷售企業(yè)、VOCs治理工程設計及服務方案提供商等組成。

其中VOCs治理工程需要針對企業(yè)特定需求進行定制化設計，不同的行業(yè)治理工程設計路線不同，同一行業(yè)中不同工序需求的工程設計路線也存在差異，甚至VOCs的濃度、排放有機物物質的不同所需的治理工程設計路線也都不一樣，治理工程設計呈現(xiàn)出較強的定制性。

VOCs中游治理企業(yè)主要包括以?？录瘓F（CECO）、賽默飛費舍爾公司（ThermoFisherScientific）等為代表的外資龍頭企業(yè)，和以聚光科技、雪迪龍、先河環(huán)保等為代表的本土企業(yè)。

相比于本土企業(yè)，外資企業(yè)技術水平高、工程設計規(guī)范性強、管理能力突出、行業(yè)經(jīng)驗豐富，在本土市場有一定滲透度，如?？录瘓F的合作伙伴有北京易水環(huán)境、北京愛格森科技有等本土知名企業(yè)等。與此同時，此類外資企業(yè)在工業(yè)中涂裝、油氣回收、廢棄溶劑及廢氣焚燒等領域內(nèi)的治理工程設計較本土企業(yè)更為領先。例如德國的杜爾集團針對涂裝行業(yè)的廢氣處理工藝流程已經(jīng)成熟，該系列技術工藝令杜爾集團在中國涂裝行業(yè)中的應用處于領先位置。

據(jù)不完全統(tǒng)計，中國目前從事VOCs治理企業(yè)超千家，其中約一半以上的企業(yè)主營除塵、脫硫、脫硝治理等大氣治理或其他業(yè)務，且同時兼顧經(jīng)營VOCs治理業(yè)務。隨著中國政府對于VOCs治理日益重視，環(huán)保要求日趨嚴苛，石化、涂裝、造紙等行業(yè)的VOCs排放治理標準將逐步完善，有望推動本土企業(yè)進一步發(fā)展以滿足日趨增長的VOCs治理需求。

一些國內(nèi)企業(yè)通過并購擁有核心技術的國內(nèi)外企業(yè)、成立VOCs治理業(yè)務子企業(yè)以及向產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展等方式，開始擴大業(yè)務規(guī)模和提升競爭力。如聚光科技早在2010年便成立了杭州清本環(huán)保工程有限公司，專職負責VOCs的監(jiān)測與治理。公司除了推出一系列VOCs監(jiān)測的相關產(chǎn)品，還進一步在2012年收購荷蘭BohnenBeheeer公司75%股權，獲得其旗下全資子公司Synspec公司國際領先的VOCs監(jiān)測技術和團隊。Synspec公司已研究VOCs在線監(jiān)測技術和產(chǎn)品近20年，其產(chǎn)品在歐美國家獲得客戶的廣泛認可。

根據(jù)聚光科技收購BB公司的可行性報告，收購前Synspec公司的VOCs在線監(jiān)測設備全球銷量超過4,000套，全球囊括50%的市場份額，在中國銷量約200套，占據(jù)中國市場90%以上。

圖表2：聚光科技旗下Synspec公司產(chǎn)品類型及用途

資料來源：公司年報、韋伯咨詢整理

隨著本土企業(yè)逐步提升工程設計實力，擴大業(yè)務范圍，將減小與外資企業(yè)的技術、業(yè)務范圍及管理的差距。

三、下游行業(yè)

行業(yè)下游參與主體是VOCs服務方案提供商，為石化、造紙、服裝生產(chǎn)、化工等行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供VOCs治理服務，服務主要包括VOCs各項工程的項目承包、經(jīng)銷、運營等。

根據(jù)生態(tài)環(huán)境部估算的數(shù)據(jù)：VOCs人為源包括移動源和固定源，固定源中又包括生活源和工業(yè)源等。工業(yè)源是VOCs的重點排放領域，其排放量占總排放量的50%以上。而建筑裝飾、餐飲油煙等生活源和機動車等移動源排放的VOCs所占比例僅分別為19.6%和21.5%。

圖表3：各VOCs排放源占總體排放的比重

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢整理

石油、化工、涂裝及印刷行業(yè)的排放量較高，對環(huán)境危害較大，屬于政府重點關注的行業(yè)。2017年1月，國務院印發(fā)《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》，提出實施石化、化工、工業(yè)涂裝、包裝印刷等重點行業(yè)VOCs治理工程，到2020年石化企業(yè)基本完成VOCs治理，全國VOCs排放總量比2015年下降10%以上。

圖表4：國家VOCs治理重點規(guī)劃與政策內(nèi)容

資料來源：韋伯咨詢整理

在下游VOCs治理需求的企業(yè)分布上：石油、化工行業(yè)企業(yè)約占總數(shù)的40%，涂裝企業(yè)約占總數(shù)的20%，而食品加工和印刷企業(yè)約占總數(shù)的5%。因各個地區(qū)工業(yè)企業(yè)VOCs排放量存在差異，下游提供VOCs服務的企業(yè)針對各行業(yè)企業(yè)排放特點及減排要求目標提供有針對性的VOCs排放治理方案。

以石化行業(yè)的知名企業(yè)長青化工為例，由于石化煉油廠含有多種廢氣，如燃燒煙氣、火炬廢氣、生產(chǎn)過程中設備機泵等泄露的廢氣，一般會為需求企業(yè)定制廢氣回收的技術及設備服務方案。

圖表5：石化行業(yè)VOCs排放環(huán)節(jié)及主要特點

資料來源：生態(tài)環(huán)境部、韋伯咨詢整理